专家面对面:半导体重回景气周期,硅片设备乘风起

时间:2018-01-02作者:来源:山东神光


本期节目主讲人:神光特约嘉宾、资深投顾付少琪

概要:随着AI芯片、5G芯片等下游的兴起,半导体行业重回景气周期。硅片设备作为关键原材料,将迎来订单高峰和政策支持的双重利好,建议关注A股硅片设备龙头。

以下是本期视频文稿选摘:

各位投资者朋友,大家新年好!

今天是2018年第一个交易日。我们已经告别了2017年,来到了2018年这个新的旅途,应该说,未来有很多新的希望。如果回顾2017年这一年时间,涨得最好题材或者板块是什么呢?是国产芯片。国产芯片的确是一个政策面、行业景气度都非常好的一个板块,所以虽然是高估值,一样受到了市场的追捧。2017年整体来看都是低估值涨、高估值跌,只有国产芯片,还是明显上扬的。那么为什么国产芯片能从高估值板块里面脱颖而出?我认为在于其优良的基本面。

我们先来看半导体行业整体的发展。随着芯片的应用领域再扩大,AI芯片、5G芯片、汽车电子物联网这些我都跟大家讲过,这些下游的兴起,使得全球半导体行业重新回到一个高景气度。全球晶圆厂建等因素均使基础材料硅片面临供不应求的窘境,硅片价格持续上涨。这是硅片,上游还有硅片设备。硅片扩产周期长,产能供给弹性小。目前主流半导体硅片的全球寡头垄断已经形成,半导体行业以及设备行业进入高景气度周期。硅片设备作为生产关键原材料,会迎来订单高峰和政策支持的双重利好,所以这个行业就受到了市场的青睐。

我们今天要讲的是单晶硅的生长设备,就是培养硅片,之后把它切割成所需要的单晶硅的材料,这里一个是要用到光伏,另外一个是集成电路半导体。所以,单晶硅生长设备商如晶盛机电,我认为值得大家去关注。

我们来看一下,晶盛机电是国内晶体硅生长设备下游龙头企业,包括光伏、半导体,市占率国内第一。目前半导体级别8英寸单晶炉领域已实现进口替代,12英寸的也实现了小批量的生产;2017年半导体设备订单达1亿,已实现进口替代,未来将受益于半导体设备的国产化,打开新的业绩成长期。

说到半导体行业的高景气度,大家可以看到,这个销售额增速是一下子就起来了。2016年初还是比较低迷的,然后到2017年三季度,已经达到25%,量价齐升,达到了历史新高的一个位置。所以,硅片设备这个投资机会是非常好的。硅片是半导体芯制造最重要的基础原材料,目前90%以上的芯片和传感器是基于半导体单晶硅片制造而成。且硅片在晶圆制造材料中的,需求占比近30%,是份额最大的材料……【完整内容请查看视频】



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