盘面回顾

周一沪指低开高走报3381.58点，涨幅0.65%，成交4428亿，重新收复5日线和20日线；创业板指报2017.63点，涨幅0.39%，收小阳。盘面上，软件服务、煤炭、公共交通、船舶、银行、矿物制品等板块涨幅居前，酿酒、家电、食品饮料、酒店餐饮、钢铁等板块跌幅居前。两市99家涨幅超9.8%，3家跌幅超9.8%，上涨家数4446 VS 下跌家数844，个股普涨，无论是连板晋级率还是涨停数量都出现明显回暖，市场短线情绪有所修复。周一主力资金净流入80.31亿元，板块资金获净流入前三分别为软件开发（+26.89亿）、银行（+11.03亿）、化学制药（+10.43亿）。

盘面分析

1、成交方面：周一沪深两市全天成交额1.12万亿，较上个交易日放量549亿。市场这里一直有资金托底，神秘主力主导银行等红利股，公私募机构主导医药、消费、TMT等高成长板块，量化和游资主导中证1000、2000和微盘股。各路资金各玩各的，没有形成合力和良好的赚钱效应，导致了当下存量博弈的震荡格局。

2、技术走势：沪指周一收中阳，早盘低开试了3347点后开始向3386点方向反击，前面一个小波段是从3417点回到3332点，周一是从3413点回到3347点，整体看还是在小区间内震荡，回撤的力度都不大。这里指数仍需要等待明朗的区间方向选择，才会有新的空间，短期需关注3400点压力位的突破情况，若量能持续放大，反弹行情或进一步延续。创业板指周一收小阳，略在60日线止跌企稳，指数下行空间有限，但还是要看宁德时代、东方财富和“易中天”这些权重股的表现。

3、热点方面：周一市场情绪日内修复，多线轮动为主。其中相对有进攻的板块包括稳定币、固态电池、半导体/光刻机，伊以冲突概念方向则出现一定的分化，但保持一定的强势。具体分析如下——

伊以冲突受益概念方向，市场担忧伊朗可能关闭霍尔木兹海峡（全球20%原油运输通道），叠加美国对伊朗核设施的空袭，原油供应风险溢价攀升，刺激油气开采板块爆发，其中山东墨龙7板，泰山石油、准油股份等多股涨停。另外，航运企业预期中东航线中断风险，宁波海运、连云港、兴通股份等涨停。化工板块部分依赖伊朗进口的甲醇等产品，有涨价预期的品种也是大涨一片。军工板块内，除去4连板的长城军工和北方长龙有持续性外，其他品种走得并不流畅。总体来看，这些板块容易受到消息面所左右，只要以伊冲突没解决，相关板块还会反复，节奏上在急跌展开低吸较为稳妥。

稳定币方向，近期消息面催化较多，周末跨境支付通正式上线，推动数字货币国际化。同时，京东、蚂蚁等企业加速布局稳定币技术，提升支付效率。核心品种还是四方精创、安妮股份、恒宝股份、拉卡拉等。

固态电池方向，表现还是比较强，延续稳健趋势。个股方面，诺德股份5板，湘潭电化3板，英联股份、金龙羽等多股涨停，连国轩高科这种500亿的中军品种都开始创高，说明是有机构参与进来的。先导智能、利元亨、信宇人、金银河、曼恩斯特等设备类还在走趋势。这个热点坚守三大增量环节，即设备、硫化物、锂金属负极。

半导体方向，上周五提到光刻机有异动，周一波长光电20CM涨停。消息驱动来自，华为芯片的设计突破，美限制台韩的大陆晶圆厂购买设备，以及盛合微晶、摩尔线程进入验收阶段、冲刺科创板上市等等。不过，板块整体强度有限，下半年的催化也会越来越多，因为国产突破只是官宣和披露的问题，考虑到半导体这波调整比较久，机构也卖得差不多，再加上行业基本面及中长期逻辑并没有变化，短期有资金尝试在买入，可以密切跟踪有业绩的方向。

操作策略

周末美国对伊朗的钻地导弹轰炸，但周一没让A股买单，指数低开高走，算是稳住了。接下来，重点关注能走出来的方向。目前操作难度依然较大，不适合过度激进，守住自己认可的逻辑方向低吸为主，若势来了，遵循势，利用势，重复势。

山东神光咨询服务有限责任公司（公司编号：ZX0054）

蔡荣妹（执业编号：A0430612120001）

风险提示：以上观点仅供参考，不作为买卖依据，投资者由此作出的决策，盈亏自负。股市有风险，入市需谨慎。