一、【盘面最强热点】    

盘面市况：今天早盘A股震荡分化，三大指数涨跌不一。沪深两市半日成交额9913亿，较上个交易日放量138亿。预计全天成交额有望维持1.6万亿左右。个股方面，涨幅超9.8%有61家，1只个股跌超9.8%。  上涨家数3696  VS 下跌家数1477，个股涨多跌少，市场做多情绪保持良好。主力资金流出84亿元，板块净流入：证券（+19.86亿）、电子元件（+17.17亿）、通信设备（+13.45亿）。  

盘面上，算力硬件股再度走强，主要受英伟达股价创新高，全球市值第一的刺激，不仅胜宏科技、新易盛续创历史新高，还带动PCB、存储芯片和算力相关个股的异动，其中好上好、新亚电子、中京电子等多股涨停。算力方向位阶相对低些，可以跟踪中报有预期的跟踪，如大位科技、鸿博股份、宏景科技、海南华铁等。有色金属概念股展开反弹，株冶集团、北方铜业、中孚实业等涨停，消息面上，美联储降息预期升温，美元指数大跌，昨晚铜价迎来大涨，美股铜龙头表现非常强势，刺激小金属暴动，中军看紫金矿业。大金融股一度冲高，天风证券涨停，人心不齐，成交量只要不缩，还有反复机会。军工股盘中也有过一波拉升，几个高标北方长龙、长城军工都留下天线，考虑九三大阅兵还有2个月，预计还会给军工带来波段，耐心等回调再低吸。下跌方面，油气、银行、保险、港口等板块跌幅居前。

指数方面：沪指早盘震荡小跌，盘中主要围绕3440点窄幅震荡，收在3441点。短期多空还是继续争夺3456，没跌破5日线前仍是强势整理。创业板指继续拉升创出本轮反弹新高，前面反复提示过，相较主板，修复空间更大些，继续观察宁王，东财等权重股的表现。

总体，大盘维持震荡消化，属于预期中的震荡洗盘动作，这里尊重趋势，任何有下跌的动作都是给你低吸的机会，注意力还是在选股上，只要量不快速回落，市场将良性轮动，看好的方向持股可以多一份耐心。操作继续轻指数重个股为主，重点围绕几个有业绩增长、有产业逻辑的方向滚动（金融科技、固态电池、半导体，人形机器人、军工、创新药、有色等）。

二、【连板个股梳理】

金融概念： 弘业期货4板，爱建集团3板

固态电池：大东南4板

半导体（存储芯片）：好上好3板 诚邦股份2板

机器人概念：飞亚达2板

汽车零部件：渤海汽车2板

三、【热点逻辑梳理】

★算力硬件股（催化：根大通研报指出，业内专家预测CPO市场将在2027年开始显著增长，2028年市场规模将超过10亿美元，并在2030年突破50亿美元。）

涨幅居前核心品种：胜宏科技、新易盛续创历史新高，联特科技涨超10%，光库科技、源杰科技、兆龙互连、景旺电子等。

★水利股（催化：中办、国办发布关于全面推进江河保护治理的意见，推进防洪水库建设，加快推进蓄滞洪区建设；到2035年现代化流域防洪减灾体系基本完善。）

涨幅居前核心品种：韩建河山、诚邦股份双双涨停，国统股份、深水规院等。

★稳定币概念（催化：香港特区政府日前发表《香港数字资产发展政策宣言2.0》，提出通过实践展示代币化的实质应用，推进应用场景的多元化。)

涨幅居前核心品种：霍普股份、奥瑞德、科力远，朗新集团、协鑫能科、恒宝股份等。

★有色金属概念（催化：高盛集团近期表示，预计铜价将在2025年8月达到每吨约10050美元的峰值，原因是美国以外市场的供应日益紧张。）

涨幅居前核心品种：电工合金20CM，北方铜业、中孚实业、金诚信等。

★小米汽车概念股（催化：小米26日晚间正式发布其首款SUV汽车小米YU7，开售后3分钟，小米YU7大定突破200000台；开售后1小时，大定突破289000台。）

涨幅居前核心品种：凯众股份，海泰科、富特科技、禾昌聚合，泰鸿万立、宁波华翔等

风险提示：以上观点和数据整理仅供参考，不作为买卖依据，投资者由此作出的决策，盈亏自负，股市有风险，入市需谨慎。（山东神光ZX0054；蔡荣妹 执业编号：A0430612120001）