一、【盘面最强热点】

盘面市况：今天早盘A股震荡分化，三大指数涨跌不一，仅沪指飘红。沪深两市半日成交额9606亿，较上个交易日放量463亿，预计全天成交约1.5万亿元。个股方面，涨幅超9.8%有61家，5只个股跌超9.8%。上涨家数1746 VS 下跌家数3475，个股跌多涨少，多空分歧加大。主力资金流出352.91亿元，板块净流入：电力（+10.93亿）、化学制药（+6.96亿）、银行（+6.35亿）。  

盘面上，科技方向，光刻胶，先进封装等领先，常青科技，凯美特气2板，百合花等10余股涨停。军工股局部走强，中船系方向领涨，中船应急20CM涨停。医药方向，免疫治疗、仿制药、创新药等都有不错表现，消息面上国家医保局发布《支持创新药高质量发展若措施》，提出5方面16条措施，对创新药研发、准入、入院使用和多元支付进行全链条支持，重点是很多医药股出了中报预增公告，有相应的正反馈。另银行股展开反弹，建设银行、浦发银行等再创历史新高。银行一涨，对题材抽血明显。下跌方面，稳定币概念股持续走低，霍普股份跌超10%；京北方、四方精创、雄帝科技跌超8%，许多高位股也都在跌，前面涨多的，很多个股完全没业绩，主要是资金和情绪在推动。同样的还有固态电池概念，英联股份封跌停，诺德股份、金龙羽等多股跌逾8%，6月涨多的题材，短期有调整需求，7月可以暂时不看了。7月正式进入业绩披露期，预计主线在业绩上，暂且回避绩差、亏损的个股。

指数方面：沪指早盘震荡小涨，在3441-3454区间波动，收在3451点。下午观察3420-3466之间的取向，重点还是看收盘能否收在3456之上才有机会向上拓展空间。支撑在3386-3406这20点区域。创业板指小幅震荡，仍有修复空间，保持耐心，指数风向标看宁王，东财等权重股的表现。

总体，今天是7月第一个交易日，早盘银行股板块用力托红了指数，却托绿了3400多只个股。热点开始向我们预期的科技股方向切换，是好事。值得注意的是，6月的两个大热点稳定币和固态电池出现回撤，主要是获利盘太大，短期注意资金的切换。另再次提醒，随着7月中报预告期即将到来，侧重点放在有业绩超预期的方向。这里指数震荡不改向上趋势，注意观察量能的变化和资金流向。

二、【连板个股梳理】

半导体：诚邦股份4板， 凯美特气 常青科技2板

军工概念：际华集团3板，长城电工 利君股份 四创电子 2板 际华集团3板

脑机概念：创新医疗2板

汽车概念：西上海2板

三、【热点逻辑梳理】

★军工股（催化：①9月3日北京天安门广场将举行阅兵，参阅的所有装备均为国产现役主战装备，在展示新一代传统武器装备的基础上，也安排部分无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量参阅。②机构：近年来世界军贸总体需求或将显著增加，中国军贸或将迎来高速增长期，相应企业盈利能力及盈利质量或将迎来快速改善期。）

涨幅居前核心品种：中船应急，长城电工、利君股份、际华集团等

★芯片股（催化：6月30日官媒报道“加油 中国芯”，“中国芯”的突破，跃动的是加快实现高水平科技自立自强的脉搏。沐曦股份科创板IPO申请获受理，摩尔线程科创板IPO申请获受理。6月29日媒体传，中国500亿美元芯片基金（大基金三期）正在调整投资策略以对抗美国技术封锁，重点投资于光刻机以及芯片设计、EDA等“卡脖子”环节，并计划在未来几个月展开首批重大投资）

涨幅居前核心品种：

光刻机，蓝英装备，凯美特气，海立股份，旭光电子，久日新材

先进封装，华维设计，蓝箭电子，同兴达，耐科装备，华天科技

半导体材料，康达新材，金太阳，科隆股份，广信材料，鼎龙股份

存储，好上好，诚邦股份，台基股份，大为股份，博敏电子

★电力股（催化：7月份，全国大部地区气温预计接近常年同期到偏高，多地将迎来用电高峰。）

涨幅居前核心品种：华银电力，华电辽能，江苏新能、京能电力等。

★创新药概念（催化：国家医保局将于今日上午10：00召开发布会，介绍《支持创新药高质量发展的若干措施》有关情况。)
涨幅居前核心品种：阳普医疗，山河药辅，舒泰神，塞力医疗，红日药业等。

风险提示：以上观点和数据整理仅供参考，不作为买卖依据，投资者由此作出的决策，盈亏自负，股市有风险，入市需谨慎。（山东神光ZX0054；蔡荣妹 执业编号：A0430612120001）