一、【盘面最强热点】  

盘面市况：今天早盘A股延续震荡拉升走势，沪指重新站上3500点。沪深两市半日成交额9226亿，较上个交易日缩量327亿。个股方面，涨幅超9.8%有54家，2只个股跌超9.8%。上涨家数2039 VS 下跌家数3115，个股跌多涨少。主力资金流出225.86亿元，板块净流入：光伏设备（+21.33亿）、小金属（+19.43亿）、化学制药（+12.57亿）。  

盘面上，银行股再度走强，工、农、中、建四大行续创历史新高，银行股的强已经不仅是估值的修复，更多体现主力战略方向，后续必然会扩散到金融行业拔估值，央企资本平台、证券、保险、期货都有机会。硅能源、光伏概念股震荡走高，主要受消息面刺激多些，宏柏新材、拓日新能等涨停。稀土永磁概念股盘中拉升，北方稀土因为中报业绩预增18.83倍至20.15倍刺激涨停，带动了相关个股的拉升。下跌方面，PCB、消费电子、军工、游戏等板块跌幅居前。

指数方面：沪指早盘在银行股推动下再次拉高，收在3505.58点。多空力量还是继续围绕3510展开争夺战，短线没有突破3510前指数仍会震荡反复，毕竟3500点上方压力不轻，目前仍是多方控盘，线形没走坏前，站在多方思考。创业板指指标出现背离后，震荡增多，需要补量上攻才能化解，趋势仍是震荡向上，继续看多。

总体，近期市场整体表现为业绩是王道，无论PCB、AI算力、有色、新消费、军工还是稀土，大都中报业绩超预期的个股都给了正反馈，当下处于业绩预告窗口期，机构资金关注焦点会更多在绩优股上。按一季报业绩推导，中报高景气的板块有：海外算力链(PCB+光器件+铜链接)、海风(塔筒+风机)、光刻机(物镜+设备)、民爆(三峡新航道+墨脱工程)、黄金珠宝(新消费+一口价)、出口(摩托车+高尔夫车+家具)、游戏等。操作上，注意个股的位置，已经高位不去追，多看有趋势的方向和个股。

二、【连板个股梳理】

金融概念：华媒控股3板，跨境通 南华期货2板

算力：科陆电子2板

电力：华光环能6板

光伏：拓日新能3板

地产链：渝开发 四方新材4板 美丽生态2板

铁矿：金岭矿业3板

传媒：欢瑞世纪2板

三、【热点逻辑梳理】

★快递概念（催化：7月8日，国家邮政局党组召开会议，会议强调，要进一步加强行业监管，完善邮政快递领域市场制度规则，旗帜鲜明反对“内卷式”竞争，依法依规整治末端服务质量问题，为建设全国统一大市场贡献行业力量。）

涨幅居前核心品种：申通快递，圆通速递、韵达股份、恒基达鑫、德邦股份等

★稀土永磁板块（催化：北方稀土7月9日盘后公告，预计2025年半年度实现归母净利润9亿元到9.6亿元，同长增加1882.54%到2014.71%；预计同期扣非净利润8.8亿元到9.4亿元，同比增长5538.33%到5922.76%。）

涨幅居前核心品种：北方稀土，宁波韵升、九菱科技、金力永磁、大地熊等

★有机硅概念（催化：7月7日，陶氏化学宣布关闭英国巴里工厂的基础硅氧烷设施，涉及14.5万吨DMC产能，预计关闭工作将于2026年年中开始，2027年底前完成。陶氏退出的供给缺口有望进一步加大国内企业的出口需求，行业供需有望加速进入转换窗口期。）

涨幅居前核心品种：硅宝科技、晨化股份，晨光新材、宏柏新材等

★地产股（催化：住房城乡建设部调研组近日赴广东、浙江两省调研。调研组要求，要多管齐下稳定预期、激活需求、优化供给、化解风险，更大力度推动房地产市场止跌回稳。）

涨幅居前核心品种：绿地控股，渝开发4连板，荣盛发展、电子城、新城控股等。

★AI教育概念（催化：AI技术对教育行业的渗透正在持续加深，今年暑期期间，各大教育公司纷纷推出AI教育产品。7月8日，豆神教育推出全新AI教育产品超能训练场，聚焦以实际效果为导向的练习，该产品与AI双师产品6天累计销售额已经超过3000万元。不仅是豆神教育，新东方、高途此前也都推出相关的AI产品。）

涨幅居前核心品种：竞业达，方直科技，盛通股份、豆神教育、佳发教育等。

★创新药概念（催化：中金发布研报称，短期ASCO众多临床数据披露，以及三生为代表的大额BD落地，进一步证实中国创新药开始具备国际化竞争力。下半年ESMO会议的召开，以及围绕会议前后的数据披露与BD将对创新药有较为积极催化。)
涨幅居前核心品种：塞力医疗8天5板，联环药业4天3板，海思科、华纳药厂、前沿生物等。

风险提示：以上观点和数据整理仅供参考，不作为买卖依据，投资者由此作出的决策，盈亏自负，股市有风险，入市需谨慎。（山东神光ZX0054；蔡荣妹 执业编号：A0430612120001）